Fx Optionen Premium

FX-Optionen Über FX-Optionen Holen Sie sich das Engagement, um Bewegungen in einigen der am meisten gehandelten globalen Währungen zu bewerten. Wenden Sie dieselben Handels - und Sicherungsstrategien an, die Sie für Aktien - und Indexoptionen verwenden, einschließlich Spreads mit bis zu zehn Beinen. ISE FX-Optionen sind mit Barausgleich in US-Dollar, Bewegung im europäischen Stil und kann direkt aus Ihrem bestehenden Brokerage-Konto gehandelt werden. Der Handel mit Devisenoptionen öffnet um 7:30 a. m (New York Time) und endet um 04.15 Produktspezifikationen Spotpreise Spotpreise basieren auf Wechselkursen von SIX gemeldet. Die Preise werden mit Modifikatoren skaliert, wie unten dargestellt, so dass der zugrunde liegende Wert spiegelt ein Preisniveau ähnlich dem einer Aktie oder eines Index. Basiszinssatz x Ratenmodifikator Diese Tabelle fasst den Ratenmodifikator für jedes Paar zusammen. Um die Produktspezifikationen anzuzeigen, klicken Sie auf das Symbol. 125,57 (1,2557 X 100), 175.91 (1,7591 X 100), 116.12 (1,1612 X 100), 108.71 (1,0871 X 100), 77,82 (0,7782 X 100), 61,24 (0,6124 X 100), 133,46 (13,346 X 10), 158,56 (1,5856 X 100), 79,57 ( 0.7957 X 10) 86,68 (0,8668 X 100) 147.04 (1,4704 X 100) 160,06 (1,6006 X 100) 71.79 (0.71.79 X 100) Währungstabelle und Investoren historischen Kursen können die zugrunde liegenden Preise für Devisenoptionen von mehreren führenden Marktdatenanbietern zugreifen Und Finanz-Websites, darunter Bloomberg, Reuters und Yahoo Finance. Handelsstrategien Anleger haben mehr Auswahl und Flexibilität, ihr Währungsrisiko zu sichern. FX-Optionen erlauben die gleichen Kern-Handel und Hedging mit Optionen verwendet Strategien auf Aktien, ETFs und Indizes. Eine einfache Möglichkeit, sich daran zu erinnern, welche Art von Option, die Sie kaufen müssen, ist auf der Basiswährung zu konzentrieren, die die erste Währung in einem Währungspaar. Die zweite Währung ist die Zitatwährung (Gegenwährung). Die Optionen werden aus der Basiswährung bezogen auf die Quotierungswährung abgeleitet. Die USD-Basis (pro US) ist für alle zehn Paare verfügbar. Zum Beispiel, wenn Sie erwarten, dass der Dollar gegen den Yen zu stärken - Sie kaufen YUK Anrufe. Wenn Sie erwarten, dass der Dollar gegen den Yen zu schwächen - Sie kaufen YUK puts. In der USA (umgekehrt) Konvention, wenn Sie erwarten, dass der Euro gegen den Dollar zu stärken, kaufen Sie EUU-Anrufe. Wenn Sie erwarten, dass der Euro gegenüber dem Dollar zu schwächen, kaufen Sie EUU puts. Option Kauf für die Richtungs Ideen Option Kauf für echte hedgers Credit Spreads für Einkommen Spreads für echte hedgers anzeigen Trading Strategies Häufig gestellte Fragen Was sind Devisenoptionen Devisenoptionen börsengelistete Wertpapiere, die an der amerikanischen International Securities Exchange gehandelt werden, einem führenden Austausch US-Optionen. Mit FX-Optionen, die Anleger haben Exposition gegenüber Kursschwankungen in einigen der am meisten gehandelten Währungen und kann die gleichen Handels - und Hedging-Strategien sie Aktien - und Index verwenden für Optionen gelten, einschließlich der Spreads mit bis zu zehn Beine. Derzeit sind FX-Optionen in 10 Währungspaare, mit Dual-Konventionen für vier Paare angeboten aufgelistet. Der USD-basierte, oder per USA, Währung Konvention ist für alle zehn Paare zur Verfügung und ermöglicht es Anlegern, ihre Ansichten über die Stärke oder Schwäche des Dollar gegenüber globalen Währungen zum Ausdruck bringen. Die US-Währungskonvention ist die Kehrseite der Konvention auf USD-Basis. FX-Optionen sind mit Barausgleich in US-Dollar, Bewegung im europäischen Stil und kann direkt von einem Optionen-fähigen Brokerage-Konto gehandelt werden. Was sind die Vorteile von börsennotierten Optionen Mit börsennotierten Optionen erhalten Investoren die volle Preistransparenz angezeigt Preise und Quote Größen sind immer umsetzbar. Darüber hinaus wird das Kontrahentenrisiko fast vollständig eliminiert, da FX Options durch die Options Clearing Corporation (OCC) ausgegeben und gelöscht werden. Das OCC stellt eine wichtige Funktion dar, indem es als Garant fungiert, um sicherzustellen, dass die Verpflichtungen der Verträge erfüllt werden. Warum Handel FX-Optionen gegenüber dem FX Spot Einer der wichtigsten Vorteile für den Handel mit Devisenoptionen im Vergleich zu FX Spot ist, dass Optionen bietet Investoren enorme Vielseitigkeit einschließlich einer breiten Palette von Basispreise und Verfallmonate für den Handel verfügbar. Die Investoren können Einzel - und Mehrbeinstrategien einführen, abhängig von ihrer Risiko - und Lohntoleranz. Investoren können bullish, bearish und sogar neutral Marktprognosen mit begrenztem Risiko zu implementieren. FX-Optionen bieten auch die Möglichkeit, sich gegen Wertverluste eines Basiswerts abzusichern. Da FX-Optionen ausgegeben und durch die OCC gelöscht werden, wird das Kontrahentenrisiko fast vollständig eliminiert. Wo kann ich diese Produkte handeln? FX Options werden an der internationalen Wertpapierbörse gehandelt und können über alle Optionen-aktivierten Broker-Konten gehandelt werden. Wo bekomme ich FX Options-Quotes FX Options-Quotes sind bei mehreren Marktdaten-Anbietern und Finanz-Websites, einschließlich Bloomberg, ILX, Reuters oder Yahoo Finanzen erhältlich. Was ist der Vorteil von Barabfindung und wie es Barabgeltung funktioniert beseitigt die Notwendigkeit, die tatsächliche Fremdwährung, so dass der Prozess sehr viel einfacher zu halten. Investoren können tatsächlich ihre Positionen bis zum Verfall Freitag, die den dritten Freitag des Gültigkeitsmonats um 12:00 Uhr (New York Time). Der Abrechnungswert wird am letzten Handelstag (in der Regel am Freitag) auf Basis des WM / Reuters-Intra-Day-Kassakurses ermittelt, der 12 Uhr New Yorker Zeit entspricht. Welche Möglichkeiten Strategien kann ich implementieren für Devisenoptionen Investoren die gleichen Handels Strategien annehmen, können sie für die Aktienoptionen zu verwenden, sowie ausgefeilte Verbreitung Funktionalität wie vertikale Spreads, Straddles, Druse, Kondore und Schmetterlinge. Warum sind die FX angeboten Optionen in Dual-Konventionen Die Anleger haben unterschiedliche Perspektiven, einige Blick in Bezug auf den US-Dollar, während andere in Bezug auf den Euro oder das britische Pfund aussehen. Durch das Angebot eines Dual-Konvention, haben die Anleger nun eine zusätzliche Wahl und Flexibilität, ihre Währungsrisiken abzusichern. ISE listet derzeit FX-Optionen in 10 Währungspaaren auf. Der USD-basierte oder pro US ist für alle 10 Paare zur Verfügung und ermöglicht es Anlegern, ihre Ansichten über die Stärke oder Schwäche des Dollar gegenüber globalen Währungen zum Ausdruck bringen. Die US-Währungskonvention ist die Kehrseite der USD-basierten Währungskonvention. Anleger können dieselben Handelsstrategien anwenden, die sie derzeit für Aktien - und Indexoptionen verwenden, einschließlich Spreads mit bis zu vier Beinen. Ich kaufe Anrufe oder Puts, um meine Prognose zu implementieren Eine einfache Möglichkeit, sich zu erinnern, welche Art von Option, die Sie kaufen müssen, ist auf die Basiswährung konzentrieren, die die erste Währung in einem Währungspaar ist. Die zweite Währung ist die Zitatwährung (Gegenwährung). Die Optionen werden aus der Basiswährung bezogen auf die Quotierungswährung abgeleitet. Die, die bullish auf der Basiswährung sind, sollten Anrufe kaufen. Diejenigen, die auf der Basiswährung bearish sind, sollten Puts kaufen. Es gibt mehrere andere Möglichkeiten, Investoren können ihre Ansichten, abhängig von der Basiswährung handeln. Die USD-basierten oder USD-Devisenoptionen ermöglichen den Anlegern, ihre Ansichten über den US-Dollar im Verhältnis zum kanadischen Dollar (Symbol: CDD) zu tauschen. Beim Handel dieses Produkts würde ein Anleger, der bullish auf dem US-Dollar ist und daher auf dem kanadischen Dollar bearish, CDD-Anrufe kaufen. Umgekehrt würde ein Investor, der bärisch auf den US-Dollar und bullish auf dem kanadischen Dollar wäre kaufen CDD puts. Wenn ein Anleger in US-Währungskonvention für den Euro handeln wollte (Symbol: EUU) und bullisch auf dem Euro - der Basiswährung - blieb und auf dem US-Dollar lag, würden sie EUU-Anrufe kaufen. Ein Investor, der auf dem Euro bärisch ist und bullish auf dem US-Dollar würde EUU puts kaufen. Wie können Griechen auf FX-Optionen angewendet werden? Die Griechen können Investoren dabei helfen, das Risiko und die potenzielle Belohnung einer FX-Option besser zu verstehen und eine Möglichkeit zur Messung der Sensitivität eines (FX) Optionskurses zu quantifizierbaren Faktoren zu bieten. Die Optionsmodelle (Griechen) ermöglichen es den Anlegern, verschiedene Risiken für Optionen zu quantifizieren, die am populärsten ist das Delta. Delta misst die Rate des Optionswertes in Bezug auf Änderungen des zugrunde liegenden Paarpreises. Die anderen Griechen gelten in ähnlicher Weise wie Aktienoptionen (Gamma, Theta, Rho und Vega). Was Auswirkungen auf die Währungspaarbewegung der Devisenoptionen Währungsbewertungen sind ein Produkt vieler Faktoren, nicht nur eine einzige Eingabe. Der Währungsmarkt wird durch makroökonomische Faktoren wie Zinssätze, BIP, Produktivität und Investitionsströme beeinflusst. Zwischen diesen kritischen Fundamentalfaktoren und den Devisenmärkten besteht eine symbiotische Beziehung. Wie mache ich meine Preisprognose für FX-Optionen Dies ist eine persönliche Wahl für jeden Investor. Einige verwenden fundamentale Analyse, während andere auf technische Analyse (Charts) wie Fibonacci, Candle Sticks oder Moving Averages. Einige Investoren verwenden eine Mischung aus fundamentaler und technischer Analyse. Ich verstehe, dass Devisenoptionen EquityExercisedquot auf European Style-Basis sind, aber können sie gekauft und verkauft werden vor dem Verfall, um einen Gewinn zu sperren oder schneiden Sie einen Verlust wie Aktienoptionen Ja, FX-Optionen können den ganzen Tag gehandelt werden und nicht Müssen bis zum Verfall gehalten werden. Da es sich um europäische Stil, dh sie können nicht ausgeübt werden bis zum Verfall, Investoren, die kurz eine Option sind, müssen nicht über frühe Ausübung Risiken zu kümmern. Egal, ob Sie lang oder kurz sind, können Sie Ihre Position zu jeder Zeit vor dem Verfall handeln. Wie werden die FX-Option-Paar-Werte berechnet Die Spot-Preise basieren auf den von Reuters gemeldeten Wechselkursen. Die Preise werden unter Verwendung von Modifikatoren skaliert, wie unten gezeigt, so dass der zugrunde liegende Wert ein Preisniveau ähnlich dem eines Bestandes oder Indexes widerspiegelt. Basiszinssatz x Ratenmodifikator Um die Produktspezifikationen für jedes Währungspaar anzuzeigen, klicken Sie auf das Symbol Welcher Basispreis sollte ich kaufen, geben Sie eine bestimmte Sicht auf Währungspaar Optionen geben so viele Investitionen Entscheidungen, müssen Sie die richtige Balance, abhängig finden Auf Ihr Risiko und Belohnung Trade-off. ITM (in-the-money) Call-oder Put-Optionen kosten mehr, aber sind die meisten reagieren auf den zugrunde liegenden Wechselkurs (Delta), während OTM (out-the-money) Optionen haben weniger Dollarkurs, sondern auch niedrigere Deltas, was bedeuten Sie haben die niedrigste Reaktion auf den zugrunde liegenden Wechselkurs. ATM (At-the-money) ist ein Hybrid der beiden. Welche Fälligkeitsdauern für FX Options FX Options zur Verfügung stehen, ist für bis zu vier kurzfristige Monate und bis zu vier Monate ab März-Quartalszyklus (März, Juni, September und Dezember) verfügbar. FX-Optionen sind auch für bis zu 10 langfristige Monate verfügbar, nicht mehr als 36 Monate. Wie wird der tatsächliche Prämienbetrag berechnet Wie bei Aktien-, Index - und ETF-Optionen werden die Prämien der FX-Optionen mit 100 multipliziert, um den tatsächlichen Prämienbetrag zu erhalten. Zum Beispiel, wenn Sie eine Option für 2,00 kaufen, wird die Gesamtprämie 2,00 x 100 oder 200, nicht einschließlich Ihrer Maklerprovision sein. Diese Prämie wird zum Zeitpunkt des Handels in bar (USD) gezahlt. Für weitere Informationen über FX-Optionen besuchen Sie uns auf ise / fx. Auch wenn Sie irgendwelche Fragen haben, fühlen Sie sich frei, mit uns bei FXOptionsiseHow in Verbindung zu treten, um Devisenoptionen im Devisenhandel zu verwenden Quelle: FX Trek Intellicharts Grundlegende Gebrauch einer Währung-Wahl Betrachten Sie einen Blick auf Abbildung 1, können wir Widerstand sehen, der knapp unter dem Schlüssel 1.0200 AUD gebildet wird / USD Wechselkurs zu Beginn des Monats Februar 2011. Wir bestätigen dies durch die technische Doppel-Top-Formation. Dies ist eine großartige Zeit für eine Put-Option. Ein FX-Händler, der den australischen Dollar gegen den US-Dollar kürzen will, kauft einfach eine einfache Vanille-Put-Option wie die folgende: ISE Options Ticker Symbol: AUM Spotrate: 1.0186 Long Position (Kauf einer Geldmenge): 1 Vertrag Februar 1.0200 120 Pips Maximaler Verlust: Premium von 120 Pips Gewinnpotential für diesen Trade ist unendlich. Aber in diesem Fall sollte der Handel eingestellt werden, um bei 0,9950 die nächste große Stützbarriere für einen maximalen Gewinn von 250 Pips zu beenden. Der Debit-Spread-Handel Neben dem Handel mit einer einfachen Vanille-Option kann ein FX-Händler auch einen Spread-Handel schaffen. Bevorzugt von Händlern, Spread Trades sind ein bisschen komplizierter, aber sie werden einfacher mit der Praxis. Der erste dieser Spread Trades ist die Soll-Spreads. Auch bekannt als die Stier rufen oder tragen gesetzt. Hier ist der Trader zuversichtlich, der Wechselkurs Richtung, sondern will es ein bisschen sicherer spielen (mit ein wenig weniger Risiko). In Abbildung 2 sehen wir ein Stützungsniveau von 81,65, das in den Wechselkursen USD / JPY Anfang März 2011 auftaucht. Abbildung 2: Ein Unterstützungsniveau taucht im März 2011 USD / JPY-Paar auf. Quelle: FX Trek Intellicharts Dies ist eine perfekte Gelegenheit, um einen Bull Call verbreiten, weil das Preisniveau wird wahrscheinlich finden Sie einige Unterstützung und Aufstieg. Implementierung eines Bull Call Debit-Spread würde so aussehen: ISE Optionen Ticker Symbol: YUK Spot-Rate: 81,75 Long-Position (Kauf einer in der Geld-Call-Option): 1 Vertrag März 81,50 183 Pips Short Position (Verkauf einer aus der Geld-Option): 1 Vertrag März 82,50 135 Pips Net Debit: -183135 -48 Pips (der maximale Verlust) Bruttogewinnpotential: (82.50 - 81.50) x 10.000 (Einheiten pro Kontrakt) x 0,01 Pip 100 Pips Wenn der USD / JPY-Wechselkurs 82,50 überschreitet, profitiert der Handel von 52 Pips (100 Pips 48 Pips (Net Debit) 52 Pips) Der Credit Spread Trade Der Ansatz ist ähnlich für eine Credit-Spread. Aber anstelle der Auszahlung der Prämie, der Devisenoptionshändler sucht, von der Prämie durch die Ausbreitung zu profitieren, unter Beibehaltung einer Handelsrichtung. Diese Strategie wird manchmal als Stier Put oder Bär nennen verbreitet. (Erfahren Sie mehr über diese und andere Spreads in Option Spread Strategies.) Nun können wir zurück zu unserem USD / JPY Wechselkursbeispiel verweisen. Mit Unterstützung bei 81,65 und einer zinsbullischen Meinung des US-Dollars gegenüber dem japanischen Yen kann ein Trader eine Bull-put-Strategie implementieren, um etwaige Aufwärtspotenziale im Währungspaar zu erfassen. ISE Optionen Ticker Symbol: YUK Spotrate: 81,75 Short-Position (Verkauf in der Geld-Put-Option): 1 Vertrag März 82,50 143 Pips Long-Position (Kauf einer aus der Geld-Put-Option) : 1 Vertrag März 80,50 7 Pips Netto-Kredit: 143 - 7 136 Pips (der maximale Gewinn) Mögliche Verluste: (82,50 80,50) x 10,000 (Einheiten pro Vertrag) x 0,01 Pip 200 Pips 200 Pips 13 Pips (Nettokredit) 64 Pips Maximale Verlust) Wie jeder sehen kann, ist es eine große Strategie, um zu implementieren, wenn ein Trader ist bullish in einem Bärenmarkt. Nicht nur gewinnt der Trader von der Optionsprämie. Aber er oder sie ist auch die Vermeidung der Verwendung von realen Geld zu implementieren. Beide Sätze von Strategien sind für Richtungsspiele groß. (Für mehr auf Richtungsspiele, siehe Handel Forex mit einer direktionalen Strategie.) Option Straddle Also, was passiert, wenn der Händler ist neutral gegen die Währung, aber erwartet eine kurzfristige Änderung der Volatilität. Ähnlich wie vergleichbare Equity-Optionen spielt, werden Devisenhändler eine Option Straddle-Strategie zu konstruieren. Dies sind große Trades für die FX-Portfolio, um eine potenzielle Breakout verschieben oder lulled Pause in der Wechselkurs zu erfassen. Die Straddle ist ein bisschen einfacher einzurichten im Vergleich zu Kredit-oder Debit-Spread-Trades. In einem Straddle, weiß der Händler, dass ein Ausbruch bevorsteht, aber die Richtung ist unklar. In diesem Fall sein Bestes, um sowohl einen Anruf und eine Put zu kaufen, um den Ausbruch zu erfassen. Abbildung 3 zeigt eine große Straddle-Chance. Option Premium Was ist eine Option Premium Eine Optionsprämie ist das Einkommen eines Investors, der einen Optionsvertrag an eine andere Partei verkauft oder schreibt. Eine Optionsprämie kann sich auch auf den aktuellen Kurs eines noch ausstehenden Optionskontrakts beziehen. Bei Aktienoptionen wird die Prämie als Dollarbetrag je Aktie notiert, und die meisten Verträge repräsentieren das Engagement von 100 Aktien. VIDEO Laden des Players. BREAKING DOWN Option Premium Anleger, die Anrufe tätigen oder die Optionsprämien verwenden, verwenden als Quelle für laufende Erträge eine breitere Anlagestrategie, um alle oder einen Teil eines Portfolios abzusichern. Optionspreise, die an einer Börse wie der Chicago Board Options Exchange (CBOE) notiert sind, gelten in der Regel als Prämien, da die Optionen selbst keinen Basiswert haben. Die Komponenten einer Optionsprämie umfassen ihren inneren Wert. Ihren Zeitwert und die implizite Volatilität des Basiswerts. Da sich die Option dem Ablaufdatum nähert, nähert sich der Zeitwert näher und näher an 0, während der intrinsische Wert die Differenz zwischen dem zugrunde liegenden Wertpapierpreis und dem Ausübungspreis des Kontrakts genau wiedergibt. Faktoren, die die Option Premium betreffen Die Hauptfaktoren, die sich auf einen Optionspreis auswirken, sind der zugrunde liegende Wertpapierpreis, die Moneyness, die Nutzungsdauer der Option und die implizite Volatilität. Da sich der Kurs der Basiswertänderung ändert, ändert sich die Optionsprämie. Mit dem Anstieg der zugrunde liegenden Sicherheitspreise erhöht sich die Prämie einer Call-Option, aber die Prämie einer Put-Option sinkt. Wenn der zugrunde liegende Wertpapierpreis sinkt, erhöht sich die Prämie einer Put-Option und das Gegenteil gilt für Call-Optionen. Die Moneyness beeinflusst die Optionsprämie, da sie angibt, wie weit der zugrunde liegende Sicherheitspreis vom angegebenen Basispreis entfernt ist. Als Option wird weiter in-the-money, die Option Prämie in der Regel erhöht. Umgekehrt sinkt die Optionsprämie, da die Option weiter aus dem Geld wird. Wenn beispielsweise eine Option weiter aus dem Geld wird, verliert die Optionsprämie den intrinsischen Wert, und der Wert ergibt sich primär aus dem Zeitwert. Die Zeit bis zum Verfall oder die Nutzungsdauer beeinflusst den Zeitwert oder den extrinsischen Wert der Optionsprämie. Da sich die Option dem Ablaufdatum nähert, ergibt sich die Optionsprämie hauptsächlich aus dem intrinsischen Wert. Beispielsweise würden tiefe Out-of-the-money-Optionen, die an einem Handelstag auslaufen, normalerweise 0 oder sehr nahe an 0 sein. Implied Volatility Die implizite Volatilität ergibt sich aus dem Optionspreis, der in ein Options-Preismodell gesteckt wird Um anzuzeigen, wie volatil ein Aktienkurs in der Zukunft sein kann. Zudem beeinträchtigt sie den Wert der Optionsprämien auf den extrinsischen Wert. Wenn die Anleger lange Optionen haben, würde eine Erhöhung der impliziten Volatilität den Wert erhöhen. Das Gegenteil ist wahr, wenn die implizite Volatilität sinkt. Angenommen, ein Investor ist eine lange Option mit einer annualisierten impliziten Volatilität von 20. Daher, wenn die implizite Volatilität erhöht sich auf 50 während der Optionen Leben, würde die Call-Option-Prämie im Wert zu schätzen Etwas Licht für mich, wie das quotpremiumquot auf einer Währungsoption berechnet wird. Zum Beispiel, ich habe zitiert worden von XYZ Bank XYZ Verkauft USD 200,000 XYZ Verkauft GBP Verfalldatum: 28 Sep 2009 Wert Datum: 30 Sep 2009 Indikative Preise - Um eine Rate von / 1,40 (Strike Rate) zu schützen, würden die Kosten 8.715 so sein Basiert auf einer Option "Vanillaquot", von der ich annehme, dass es sich um eine Call-Option auf USDGBP handelt - die einzige Preiskalkulation, die ich online für solche barabgerechneten OTC-Optionen gesehen habe, ist unter www. nasdaq. de/ asp / currency-options. asp auf dieser Seite Quoten sie zitieren einen Preis von 7,60 für September 09 USDGBP mit Streik von 1.400 Wie auf der Erde bekomme ich von quot7.6quot zu einem quotoption premiumquot Preis, i dont mind, wenn seine roughampready nur so, dass ich einen Hinweis, wie sie angekommen sind An der Figur. Alle Ihre Hilfe ist sehr geschätzt. FX Exotische Optionen Day One Review der Grundlagen Grundlagen Komponenten des Devisenrisikos: Forwards, Swaps und Vanille-Optionen FX-Optionen-Markt: Wer macht was und warum Software-Lösungen: Welche Anbieter bietet was - Fenics, SuperDerivatives , Bloomberg, Volmaster. Murex, ICY, Reuters Pricing und Hedging im Black-Scholes-Modell Black-Scholes / Merton-Modell in FX Ableitung des Wertes eines Call - und Put-Option eine detaillierte Diskussion der Formel Griechen: Delta, Gamma, Theta, Rho, Vega-, Vanna , volga, Homogenität und die Beziehungen zwischen Griechen Vanilla Optionen Parität Put-Call, Put-Call-Symmetrie, ausländische Haus Symmetrie Quotation Konventionen in FX, ATM und Delta-Konventionen Termine: Abschluss-, Prämienzahlung Tag, Bewegung / Ablaufzeit, Abwicklungstag Settlement beschäftigen, Aufstriche, die Verarbeitung, das Kontrahentenrisiko Exotische Merkmale: Zahlungsaufschub, bedingte Zahlung, latente Lieferung, Barausgleich, amerikanische und Bermudan Übung Rechte, cut-offs und Befestigungen Marktdaten: Die Preise, Swappunkte, Swapsatz, breitet Workshop: vertrage term-Struktur, Skew, Risk Reversals und Schmetterlinge Volatilität Quellen Interpolation und Extrapolation über die Flüchtigkeit Lächeln Oberfläche: SABR, vanna-Volga, Reiswich, sich mit der Preis Software und Marktnotierungen in Bezug auf die Deltas Volatilität Kegel Volatilität Lächeln vs. historische Zitat implizierte Volatilität - Wystup Forward Volatility Workshop: Bauen Sie Ihre eigene Interpolation Tool für die Volatilität Lächeln, berechnen Griechen in Bezug auf die Deltas, Absicherung Volatilitätsrisiko, die Ableitung des Streichens der Delta mit Lächeln Strukturierung mit Vanilla Optionen Risk Reversal und die Teilnahme vorwärts Spreads und Möwen Straddles, Druse, Schmetterlinge, Kondore Digital Optionen Workshop: Strukturieren Sie Ihre eigene Möwe. Einschließlich Umsatzmarge. Lösen Sie für Null-Kosten. Berechnen Sie delta und vega hedge. Diskutieren Sie bid-ask verbreiten. Analysieren Lächeln Effekt Tag Zwei Strukturierung und Vanna-Wolga-Preis First Generation Exotics: Produkte, Preise und Hedging Digitale Optionen: Europäische und amerikanische Art, Einzel - und Doppel Barriere Barriere Optionen: Einzel - und Doppel, Knock-in und Knock-out, Kiko, Exotische Barriereoptionen Compound und Raffmentierung Asiatische Optionen: Optionen auf geometrische, arithmetische und harmonische Mittel Power, Lookback, Chooser, Paylater Workshop: Hedging eines Knockouts mit Risikoumkehr. Bauen Sie Ihren eigenen semi-statischen Sicherungsinstrument, diskutieren vorwärts Volatilitätsrisiko Anwendungen in der Strukturierung von zwei Währungen und andere FX-linked Einlagen Strukturierte nach vorn: Hai vorwärts, Bonus vorwärts, Range-Reset forward FX-Linked-Zinsswaps und Währungsswaps Exotische Stelle und Forward-Trades Workshop: Strukturierungsübungen: Aufbau von Strukturen, Lösen auf Nullkosten, Lächelnanpassung, Bid-Ask-Spreads Vanna-Volga-Pricing Wie höherwertige Derivate den Preis beeinflussen Vanna-volga-Preispolitik Fallstudie: One-Touch, One-Touch-Schnurrbart Diskussion Des Modellrisikos und der Alternativen: Stochastische Volatilität Workshop: Preisgestaltung für Barrieremöglichkeiten mit Smile Übersicht über Marktmodelle Stochastische Volatilitätsmodelle Heston 93: Modelleigenschaften, Kalibrierungen, Preisgestaltung, Vor - und Nachteile Lokale Volatilität: Eigenschaften, Vor - und Nachteile Stochastische lokale Volatilität Hybridmodelle Super - Replication von Barrier-Optionen: mit Leverage-Constraints und seine erste Ordnung Näherung - die Barriere-Verschiebung. Mischen von Superreplikation und vanna-volga Tag drei Zweite Generation Exotik, Preisgestaltung und Hedging-Fragen Der Stammbaum der Barriere und Touch-Optionen Workshop und Diskussion: Wie das Universum der Barriere und Touch-Optionen aus den wichtigsten Bausteinen: Vanille und One-Touch zu konstruieren. Restrisiko und - beschränkungen. Statische, halb-statische und dynamische Absicherungsansätze Single Currency Exotics jenseits der Barrier - und Touch-Optionen Exotische Merkmale in (Vanilla) Optionen: Zahlungsaufschub, bedingte Auszahlung, Zahlungsaufschub, Barausgleich, amerikanische und Bermudan Ausübungsrechte, Cut-Offs und Fixings Exotische Barriere - und Berührungsoptionen Fader, Korridore, akkumulierte Forwards, Target-Tilgungs-Forwards (TRFs) Vorwärts-Startoptionen, Step-ups Zeitoptionen Varianz und Volatilität Swaps Workshop: Struktur und Preis Ihr eigener akkumulativer Forward. Lächelneinstellung. Simulationswerkzeug für TRFs. Diskussion der TRF-Absicherung Multi-Währungs-Exotik Produktübersicht mit Anwendungen: Quanto-Optionen, Körbe, Spreads, Best-ofs, Außenbarrieren Korrelation: Implizierte Korrelationen, Korrelationsrisiko und Hedging, Währungsdreiecke und Tetraeder Preise im Black-Scholes-Modell: analytisch, binomial Bäume und Monte Carlo Workshop: Preise und Korrelation Hedging ein Zwei-Währung-Best-of: Berechnen Sie Ihre eigenen Empfindlichkeiten und Hedge Vega und Korrelationsrisiko Long Term FX-Optionen (trug in der Regel durch die Gast-Lautsprecher) Entwicklung von Basis Spreads Produktpalette, FX-Linked Anleihen, Langzeit-Vanille und PRDCs Modellierungsansätze Diskussion von Risikofaktoren und Modellierungsanforderungen Halten Sie mich über diesen Kurs auf dem Laufenden